「現預金は月商の何倍がよいか」は、意味ある指標？

　前回に引き続き、中小企業の財務体質を強くし、盤石な会社にするための考え方を見ていきましょう。

　さて、盤石な会社とはどんな会社を指すのでしょう。一言で言えば「現預金＞借入金」であること。その差額が大きければ大きいほど、会社は安全と言えます。

　では、現預金はいくら持っている必要があるのでしょうか。よく「現預金を月商の○カ月分は持たなければならない」という言い方をしますが、私は月商で考えるのはおかしいと考えています。貸借対照表（B/S）の項目である現預金を、損益計算書（P/L）の月商（売上高）を目安に考えるのは誤りだからです。

古田土 満（こだと・みつる）
1952年生まれ。83年、東京・江戸川で古田土公認会計士税理士事務所（現古田土会計）を開業。「古田土式・経営計画書」を武器に、経営指導と会計指導を両展開。約2200社の中小企業を顧客に抱える。近著に『小さな会社の財務 コレだけ！』（写真：鈴木愛子）※古田土氏の「土」は正式には右側に「、」が入る

　その理由を自動車の整備会社A社と販売会社B社の例で考えてみましょう。両社とも社員10人で、規模は全く同じと仮定します。

　整備会社A社は、粗利益率が50％で、売上高が2億円。変動費は1億円で粗利は1億円になります。月商にすれば1600万円です。

　一方、販売会社B社は粗利益率が10％で、売上高は10億円。変動費は9億円で粗利はA社と同じ1億円。月商は8300万円です。

A社とB社は社員10人と会社の規模は同じだが、B社の月商はA社の5倍あると仮定する。このとき、B社はA社の5倍も現預金を持つ必要が本当にあるのだろうか。（イラスト：高田真弓）

　このように、2つの会社は同じ規模、同じ社員数で、粗利も同じ1億円ですが、B社の月商はA社の約5倍です。では、B社はA社の5倍の現預金を持たなければならないのでしょうか？

　ここで、両社に不足するお金はいくらかを考えてみましょう。かなり単純化すれば、これは売掛金と買掛金の差額です。A社は売掛金が2億円、買掛金が1億円で1億円の資金不足。B社は売掛金が10億円、買掛金が9億円で、やはり1億円の資金不足です。

　このように、資金不足で借りなければいけないお金の額は、両社とも1億円。従って、借入金と現預金の関係は両社とも同じなのです。

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